52亿！国信证券收购万和证券

文/梧桐小新

4月6日晚，国信证券（002736）披露了《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》，拟通过发行A股股份的方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控购买其合计持有的万和证券96.08%的股份。本次交易作价51.92亿元，不涉及募集配套资金，亦未设置业绩补偿机制，不构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。

本次交易前后，国信证券控股股东均为深投控，实际控制人均为深圳市国资委，不会导致上市公司控制权变更。本次交易完成后，万和证券将成为国信证券的控股子公司，国信证券总股本将从96.12亿股增至102.16亿股。

本次交易的标的公司万和证券股份有限公司基本情况如下：

本次收购前，万和证券的股权结构如下：

深圳资本控制万和证券53.09%的股权，为万和证券控股股东。深圳市国资委为万和证券的实际控制人。

本次交易中，标的资产评估基准日为2024年6月30日，交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经有权国有资产监督管理机构或其授权单位备案的资产评估报告的评估结果为基础，由交易各方充分协商后确定。

本次交易标的公司100%股权对应的评估价值为540,370.69万元，本次交易收购标的公司96.08%股份，对应交易作价为519,183.79万元。

本次交易以发行A股股份的方式支付交易对价，具体如下：

截至2024年11月30日，国信证券总股本9,612,429,377股。根据最终确定的交易金额，本次交易拟向交易对方发行603,702,080股。本次交易完成后，国信证券总股本将增加至10,216,131,457股。本次交易前后国信证券股权结构如下表所示：

本次交易前后，国信证券控股股东均为深投控，实际控制人均为深圳市国资委，本次交易不会导致上市公司控制权变更。

根据国信证券财务报告及天健出具的《备考审阅报告》（天健审[2025]7-61号），本次交易前后国信证券主要财务数据情况如下：